Девальвация: виды и последствия

Определение имеет ряд понятий, отражающих суть девальвации. Простыми словами это государственное понижение курса национальной валюты в сравнении с зарубежными денежными единицами.

Девальвация валюты является довольно затрудненным обстоятельством. Государство использует все имеющиеся инструменты, чтобы избежать ее проведения – занимаются стимуляцией экспорта продукции, снижением импорта, повышением учетного процента ЦБ, берут займы у МФВ на основе личной квоты, а также применяют существующие резервы золота и валюты, так как девальвация валюты означает ее слабость.

Проведение данного процесса осуществляется при регулярно пассивном платежном балансе, повышении обесценивания денег, падении темпов увеличения ВНП и низкой производительности мер, используемых властями. Последствия предполагают избегание валюты населением, перевод «горячих денег», то есть спекулятивных недолгосрочных средств, перемещаемых между государствами со сниженным курсом валют.

Что такое девальвация

Определение имеет ряд понятий, отражающих суть девальвации. Простыми словами это государственное понижение курса национальной валюты в сравнении с зарубежными денежными единицами.

То есть, термин девальвация предполагает специально создаваемое занижение валютного курса правительством по отношению к стоимости золота или прочих денег, что позволяет стимулировать комплексный спрос в системе экономики.

Девальвация в экономике также может выступать финансовой реформой, причины которой скрываются в снижении существующего курса денег для приведения к их настоящей цене. Данное обстоятельство позволяет обесценить денежные знаки, уменьшив их курс по сравнению с золотом и зарубежными валютами. До того, как по всему миру отказались от золотых паритетов, девальвация национальной валюты осуществлялась совместно с понижением процента стоимости золота.

Данное значение предполагает наличие в стране неравномерной инфляции и недостатка платежных средств. Несмотря на то, что это мероприятие базируется на макроэкономических обстоятельствах, само занижение курса денег происходит в результате решения правительства государства.

В качестве подобного решения может выступать общенациональное уменьшение зафиксированного правительством курса, избегание обеспечение валютного курса и его привязки к денежным единицам прочих государств или же денежным корзинам, что направлено на снижение недостатка в платежном балансе государства. Кроме того, понятие девальвация вводится для роста конкурентоспособности изготавливаемой продукции на мировых рынках и стимуляции предприятий.

Чтобы избежать перечисленных факторов, девальвацию применяют в качестве способа стабилизации денежных знаков, противопоставляемого ревальвации, чья природа предполагает уменьшение существующего курса бумажной валюты до настоящей цены, то есть уменьшения котировок нацвалюты по сравнению к твердым деньгам и принятым в мире расчетным понятиям, или же снижение истинного золотого содержания в денежных средствах.

Девальвация в России может быть осуществлена в ситуации, если правительство осознает завышенность котировок рубля, к примеру, если появилась уверенность в том, что повышенная скорость инфляции привела к потере конкурентоспособности экспортными товарами РФ, или же торговый баланс является непозволительно низким.

Целью данных действий заключается приведение экспортной продукции к более доступной цене, а импортных изделий – к более высокой, но имеется и негативный фактор – к государству, использующему методы девальвации, снижается доверие со стороны прочих стран. Понимая, чем грозит это обстоятельство, к девальвации прибегают лишь страны, где используется зафиксированная обменная котировка нацвалюты. При «плавающих» денежных единицах процессы девальвации и ревальвации выполняются в автономном режиме и это происходит регулярно.

Виды девальвации

Мы разобрались, что такое девальвация простым языком, переходим к различным вариантам данного процесса. Принято разделять следующие типы:

  • Открытая девальвация, при которой ЦБ во всеуслышание заявляет о старте процесса в отношении нацвалюты. При этом из обращения удаляются обесцененные денежные знаки или выполняется их обмен на более стойкие кредитные средства – для этого используется более низкий курс, обеспечивающий снижение стоимости устаревших бумажных единиц.
  • Скрытая девальвация предполагает уменьшение настоящей цены денег по сравнению к зарубежным денежным средствам, но без изъятия утративших свою цену средств.

Данные виды девальвации по-разному влияют на цены – открытый процесс обеспечивает снижение товарной стоимости, а скрытый не приводит к подобным корректировкам.

В нашей стране осуществление процесса занимается ЦБ, при этом котировки рубля имеют соотношение с корзиной валют, в которой пребывает 55 процентов долларов и 45 процентов евро. ЦБ использует «плавающий рубль», но только в рамках валютного коридора. Для проведения девальвации требуется увеличение данного потока путем разработки минимума и максимуму стоимости денег по сравнению с валютной корзиной. Дальнейший курс нацвалюты устанавливается на основе денежных торгов.

Понятие инфляции находится неподалеку от девальвации, но первый нередко сопоставляется с ценой валюты в государственном масштабе, а второй – на мировом рынке. При этом оба термина выделяются увеличением цен. Нередко девальвация выступает одним из предвестников внутрегосударственной инфляции. Также еще одним различием выступает осознанность девальвации, используемой ЦБ, в то время как инфляция выступает стихийным обстоятельством, который практически не управляется правительством.

Риск снижения стоимости денег предполагает стремительное падение цены валюты по отношению к прочим денежным единицам, а вероятность оценки рисков находятся в значительной зависимости от применяемой формы процесса. Если это происходит под контролем правительства государства, возможно полноценное прогнозирование, но стихийная девальвация при невозможности поддерживания котировок денег практически не может быть оценена. Предполагая значительное снижение цены денег, инвесторы занимаются вложениями в материальные блага, но это все равно остается крайним способом.

В качестве примера девальвации отлично подходит стремительное снижение фунта в 1991 году, что позволило обогатиться Соросу. Им была вызвана внушительная перепроданность путем реализации фунтов за 24 часа на сумму, превышающую $10 миллиардов - это выступило критическим значением, так как валюта Великобритании и до данного обстоятельства была искусственно завышена. Когда произошла внушительная реализация средств, на рынке возникло чрезмерное количество доступного фунта, и власти приняли решение, что в поддержании денег больше нет никакого смысла. В то время снижение фунта выражалось в 12 процентах.

Другой ситуацией выступила лира Италии примерно тот же период времени. Девальвация денег достигла показателя в 7 процентов. Любопытно, что оба государства имели отношение к Европейскому валютному комплексу, и отстранение котировок от паритета происходило на куда более высоком уровне, чем регламентированные стандарты.

Что касается исторических ситуаций открытой девальвации, особо выделяется финансовая реформа 1838-1844 годов в России, чьей сутью стал обмен потерявших ценность ассигнаций по курсу 3.5 рубля за 1 серебряную единицу с использованием кредитных билетов, подлежащих смене на серебряные и золотые единицы по личной номинальной цене. В итоге временная стабилизация денежных единиц реализовалась при помощи открытой девальвации, когда за один рубль, выраженный в ассигнациях, владельцам выплатили лишь по 29 копеек серебром.

Также стоит рассмотреть скрытую девальвацию, которая произошла в результате финансовой реформы 1898 года в нашей стране. Ее суть заключалась в введении разменного процесса для кредитных билетов и золота. Номинально использовалась формула «рубль на рубль», но золотой коэффициент валюты упал на треть.

В 1998 году Правительство Российской Федерации, отвечая на внушительный финансовый кризис в стране, приняло решение о девальвации рубля, а также использование единостороннего моратория для банковских выплат западным странам, обеспечение дивидендов на основе ГКО и остановке обслуживания счетов частных финансовых структур.

Что происходит в результате девальвации

В качестве положительных преимуществ девальвации можно выделить:

  • Повышение экспорта, так как предприятие-экспортер, во время конвертации полученных зарубежных денег на собственные обесцененные, получает специальную прибыль, называемую девальвационной.
  • Увеличение актуальности отечественной продукции в государстве.
  • Уменьшение темпов использования национальных золотовалютных комплексов.

Существуют и негативные особенности данного процесса:

  • Сильная девальвация приводит к потере доверия к теряющим стоимость деньгам.
  • Рост стоимости импортной продукции и снижение их конкурентоспособности к отечественным товарам, что уменьшает импорт и вызывает его замещение. Данный фактор губителен для граждан и компаний, закупающих зарубежное оборудование и материалы.
  • Возрастает скорость инфляции, ведь снижение цены отечественных товаров изготовители увеличивают стоимость для внутреннего рынка, что еще сильнее уменьшает ценность сбережений и инвестиций. Снижается настоящая покупательная способность финансовой прибыли граждан в рамках девальвируемых денег, уменьшается активность потребления.

Будем рады личной встрече в нашем офисе по адресу

г. Москва, Бутлерова 17, Бизнес-центр "NEO GEO" м. Калужская

Время работы:
Пн-Пт с 09:00 до 18:00

Телефон:
+7 (495) 477-52-57