Коэффициент платежеспособности

Современное предприятие – это целый комплекс отделов, непрерывные денежные потоки, заключаемые контракты, поставки, переговоры, одним словом, сложная система, которая требует регулярного мониторинга. Если у предприятия возникают проблемы, обнаружить из сразу невозможно без применения специальных экономических инструментов.

Современное предприятие – это целый комплекс отделов, непрерывные денежные потоки, заключаемые контракты, поставки, переговоры, одним словом, сложная система, которая требует регулярного мониторинга. Если у предприятия возникают проблемы, обнаружить из сразу невозможно без применения специальных экономических инструментов. В материале мы поговорим об одном из них, а именно коэффициенте текущей платежеспособности. Что он позволяет увидеть, в каких случаях применяется, как рассчитывается – ответы на эти и другие вопросы, позволяющие вам разобраться в теме, вы прочитаете в нашем материале.

Что такое платежеспособность?

Финансовая платежеспособность – это возможность компании выполнять свой финансовый календарь; наличие средств или их эквивалентов в объеме, достаточном для погашения кредиторской задолженности. Некоторые экономисты настаивают на том, что платежеспособность находится в тесной связи с устойчивостью предприятия. Обеспеченность запасов источниками – это суть устойчивости, однако платежеспособность является ее внешним проявлением.

Общая экономическая платежеспособность должна быть понятна каждому человеку, даже далекому от экономике – ведь с ней сталкивается каждый. Если гражданин имеет средства, которых хватает на погашение разнообразных обязательств, не только кредитов, но и, например, для оплаты коммунальных услуг – его следует считать платежеспособным. Обратная медаль платежеспособности – банкротство, отсутствие средств для погашения обязательств.

Конечно, предприятия делают все возможное, чтобы коэффициент общей платежеспособности был высоким, ведь данный параметр является чувствительным индикатором успешности работы компании. Как же рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности? Рассказываем дальше!

На основе чего рассчитывается коэффициент текущей платежеспособности?

Чтобы понять уровень платежеспособности предприятия, экономисты изучают бухгалтерский баланс. Его анализируют для того, чтобы определить стоимость активов, его обязательства и размер собственного капитала. Чтобы вывести все эти оценку, экономист проводит действительно титаническую работу – он анализирует структуру имущества, рассчитывает все займы, кредиты и платежи по ним, определяет степень ликвидности баланс, проводит расчет коэффициентов восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости.

Подобную работу для предприятий часто выполняют внешние, временные сотрудники, поскольку не каждый бухгалтер имеет достаточные знания для проведения расчета.

Мгновенная или текущая платежеспособность

Если взять ликвидные активы и кредиторскую задолженность со сроком погашения обязательств до одного года – и сопоставить их друг с другом, получится коэффициент, отражающий платежеспособность (или же ликвидность предприятия) на сегодня.

Среднесрочная и долгосрочная платежеспособность

Тут нам потребуется чистый капитал, соотношение заемного и собственного капитала, а также график погашения кредитных средств и сумма по процентам.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности – это дополнительный экономический инструмент, который можно использовать на основе коэффициента платежеспособности, формула которого представляет собой простое математическое уравнение: активы минус пассивы (обязательства по кредитам и займам)

Параметр восстановления платежеспособности – показатель, показывающий реальную возможность восстановить платежеспособность в определенный срок. Как правило, берется шестимесячный срок. Учитывается восстановление до показателей ликвидности, считающихся нормальными. Проще говоря, формула применяется, чтобы спрогнозировать дальнейшее функционирование компании.

Коэффициент восстановления требует расчета и применения следующих параметров.

  • Ф – фактическое значение коэффициента ликвидности, рассчитанное по формуле для текущей платежеспособности предприятия.
  • К1н – показатель текущей ликвидности на дату начала отчетного периода.
  • К1норм – нормативное значение ликвидности, то, к чему стремится компания.
  • П – период восстановления платежеспособности в месяцах.

Формула выглядит так: Квп = [К1ф + 6/T(К1ф - К1н)] / К1норм

Как же проанализировать коэффициенты платежеспособности предприятия?

Расшифровывать значения полученных коэффициентов гораздо проще, чем их считать. Например, результат более единицы, означает, что у предприятия есть реальная возможность за указанный период в 6 месяцев достичь желаемых показателей по платежеспособности.

Коэффициент менее единицы говорит о том, что шансов на восстановление желаемых результатов нет.

Конечно, имеет значение и размер коэффициента. Очевидно, что в более выгодном положении находится компания, имеющая коэффициент 0,9, чем фирма с коэффициентом 0,1. Так что экономисты не только заявляют "да" или "нет" в ответ на вопрос о восстановлении, но и подсказывают, насколько скоро коэффициент перевалит за желанную отметку в единицу и у предприятия появятся шансы на успех.

Коэффициент утраты платежеспособности

Коэффициент общей утраты платежеспособности показывает вероятность ухудшения показателя текущей ликвидности в течение следующих трех месяцев. Как видите, этот показатель является зеркальным отражением предыдущего. Применять их одновременно не всегда целесообразно. Если компания работает успешно и нет причин думать, что ее состояние ухудшится, следует применить коэффициент восстановления.

Рассчитать коэффициент можно с применением уже знакомых для нас показателей, определив отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к установленному значению.

Куп = [К1ф + 3/T(К1ф - К1н)] / К1норм

Расшифровка некоторых значений из формулы:

  • К1н – показатель текущей ликвидности на дату начала отчетного периода.
  • К1норм – нормативное значение ликвидности, то, к чему стремится компания.
  • П – период восстановления платежеспособности в месяцах.

Формула выглядит так: Квп = [К1ф + 6/T(К1ф - К1н)] / К1норм

Показатель более единицы говорит о том, что компания сохранит платежеспособность в ближайших три месяца. Если же получившееся число ниже единицы – существует реальная угроза снижения ликвидности в ближайших три месяца. Как и в предыдущем случае советуем смотреть на величину получившегося числа.

Итоги материала

Ликвидность или платежеспособность – термин, с которым сталкиваются практически все люди. Для юридических лиц, предприятий и бизнесменов, он означает динамику развития компании, то, насколько успешной или неуспешной будет работа в дальнейшем. Расчет общего коэффициента финансовой платежеспособности требует значительных умственных и временных затрат, поэтому работу часто поручают опытным экономистам. Получив значение платежеспособности, можно при помощи дополнительных формул спрогнозировать динамику ликвидности на 3 и 6 месяцев.

Надеемся, материал был полезным для вас. Помните, что рассчитывать коэффициент следует не реже, чем один раз в год, чтобы держать руку на пульсе.

Будем рады личной встрече в нашем офисе по адресу

г. Москва, Бутлерова 17, Бизнес-центр "NEO GEO" м. Калужская

Время работы:
Пн-Пт с 09:00 до 18:00

Телефон:
+7 (495) 477-52-57